三、外汇结构性存款
外汇结构性存款是一种特殊外汇存款业务，可根据客户的盈利目标和所愿承担的风险程度及对汇率、利率等金融产品的价格预期，设计出的一系列风险、收益程度不同的存款产品，即可度身定制合适的投资理财方案。中国银行的“日进升金”，工商银行的“聚金理财”，建设银行的“汇得盈”均属于此类产品。其共同特点：银行拥有单方面根据市场利率波动状况定夺存期的权利。即存款人对存款的期限没有选择权，期限选择权在银行。其实质是一种隐性的利率期权结构性产品。如“日进升金”的收益率与伦敦同业拆借利率挂钩，当市场利率下降，银行可以以更低的利率吸收存款时，银行会行使终止权；而当市场利率上升时，银行就不会行使这一权利，由此规避利率下降后的资金成本压力。如果说“外汇期权宝”等是以汇率期权来运作的，外汇结构性存款投资产品则在国内开创了利率期权的概念。
综合分析，上述产品的设计中，无一例外地应用了期权交易原理。特别是期权宝等产品，中途可以平盘，到期可以选择执行，可以按协议交割，也可以轧差交割，期权交易机制已相当完善。期权买方具有风险确定和收益无限的损益特征。而在汇率牛皮盘整时，通过卖出期权可以获得较大的收益。因此，期权对外汇投资者有着很强的吸引力，期权产品也成为各商业银行工具创新和业务竞争的利器。