[转帖]有效的交易管理

管理未平仓部位是波段操作者所面临最困难的工作。因为风险在任何时候都可能会出现,并使得一笔不错的获利演变成另人不快的亏损,经常可见的,我们跳进一笔很好的操作,但由于不良的操作管理,往往看到最后的结果变成失败的交易。这对那些认为市场风险比玩抽数字游戏来得小的新交易员感受特别深。
老道的交易员花时间去熟练交易日的错纵复杂，这是一个较广泛的层面，需要相当多的投入。但相对于其努力，所获取的报酬是有价值的，因为它帮助他们远离危险并且保护他们的底限。在开始交易这条漫长之路之前，应用有效的交易管理，这里有一些方法可以使得这些好的想法变成实际的金钱。
１. 预先决定你的未平仓部位要有多高的机动性。职业的交易员看着每一个跳动点并在极短线的波动当中做交易。业余的交易员则每天阅读早报，寻找与学习任何他们所想要知道的事。你个人所做的努力则必须要达到两者之间。
２. 你必聪明地选择你的活动范围。举例而言，若你是投资者，追踪周线价格变化；若是波段动交易者则追踪日线变化；若你致力于当冲，观察60分钟以下的线就够了。
３. 描绘出一个特定的策略来处理隔夜的未平仓部位。学着何时该停留在场中并且持有部位，何时该在关键报告或消息出炉之前弃船。
４. 分配部分的时间与资金给不在预期中的交易机会。你新鲜的想法一直会出现，但是需要你的注意才能发挥效用。建立一个能迅速且有效判读这些想法的滤网，使得它成为你的交易逻辑。
５. 将你的部位与目前的市场状况保持密切结合。在很多时候，意外的消息或是波动往往会左右你的交易的成功或失败。
６. 善用市场的买卖循环。大部分的时间来看，对短线交易者而言或许是三天的循环；对部位交易者而言可能是廿一天的循环。找出你现在在市场波动中的位置并利用那些违反常态波动的机会制造优势。
７. 在交易日的第一以及最后一个小时，要做出一个有前瞻性的策略。新手交易员在这段时间往往闲置着，但职业的操盘人可以利用这段时间定出大部分的决策。
８. 让自己成为当日趋势的学生。市场倾向于在短时间跑出趋势，其他的时间则大部分为假突破。．
９. 选择一组你觉得最舒服的指标与均线，然后远离它们。学着去解释矛盾冲突的讯息远比寻找完美的指标来得有用。
１０. 密切地追踪短线的指标并观察其短期循环。每个跳动点有它的生命，若你能倾听它，常常可以帮助你保命。
１１. 一边看着你的部位，另一边观察其他的指数。当股价变动比标的指数来得大时，它往往会持续那个方向。当指数开始变动时，这一点会变成非常重要。
１２. 跟随市场中任何与整数有关的事情。观察你的部位对整数关卡的反应。整数的压力与支撑往往比先前的高低点来得大。
１３. 寻找两天区间的高低点范围突破。这将会告诉你是否你的股票是处在趋势之中，或是正在热身的阶段。
１４. 让自己成为缺口的学生，并将它们分门别类。然后告诉自己，下一次出现相同的缺口时你要怎么做。
１５. 当你做错了就必须承认，并且尽速离场。找出足以破坏整个交易的价格，在市场未达此价位前，想的速度不要比行情快。这个变动可能是假突破，或是某个大变动的开始。
１６. 不要过度分析你的部位。让每一个部位自己说话。如果它没什么好说的，就离场等待下一次的交易。
１７. 训练自己能够判读报价。早一步找出不利于你部位的警讯或是确认你所做的动作是正确的。
１８. 如果你是新进市场的交易员，先小量交易。当你犯错时，这将会以很低的代价教导你一些重要的课题。新手应该专注于学习如何交易，而不要去担心赚钱的事。
１９. 在连续获利时增加你的部位规模，因为你的绩效喑示你有着较低的风险。在亏损过程中减少你的部位规模，直到整片乌云过去。
２０. 建立与群众相反的关系。你的获利很少会跟着大多数人方向一致，所以尽可能地与他们保持距离。