2006年股市大幅上涨所带来的财富效应激发了不少深圳市民的投资热情，眼下临近春节，不少市民拿着年终奖都寻思着新年投资计划。

　　理财人士称，春节前市民有必要对家庭理财有所总结，及早规划出新一年的家庭理财方案，家庭理财也要讲究账户安排有序资产配置合理。随着国内金融市场的快速发展，国内老百姓可投资的产品日趋丰富，人民币理财产品、外汇理财产品、基金、股票、炒金、炒汇都可成为市民投资选择。

　　黄金 震荡上行是主调

　　工行深圳分行分析师肖雄文称，2006年金市创出新高后，市场整理已超过半年，震荡上行将为金价后市运行主基调。威尔鑫投资研究中心首席分析师杨易君认为，今年的金市可能在580~800美元区间运行，上半年会存在一波行情，下半年一旦启动新牛市，将存在冲击800美元上方的可能。也有分析人士认为，从国际市场看，2006年贵金属市场的盛况很难在2007年重演，市场波动不会再有以往那么大的幅度。2007年不是投资金属市场的年份，至少2007年上半年还不是时机，下半年价格应该更低一些，届时投资者可择机进入。

　　目前，国内常规的黄金投资种类大致可分为三种：实金投资、纸黄金、黄金类金融衍生品。实物黄金包括高赛尔标准金条、奥运金条和狗年金条等；纸黄金是指在银行开立黄金存折账户，通过账户进行黄金买卖。

　　有业内人士提醒，黄金股票也属于黄金的现货市场，如黄金企业（一般是矿山）公开发行的股票。目前国内A股有两只黄金企业股，即中金黄金和山东黄金；香港有3只，即紫金矿业、灵宝黄金、招金黄金。

　　基金 宜用中长期资金先明确投资目标

　　2006年，不少基金创造了80％、90％甚至100％以上的基金综合净值增长率。今年基金公司很难取得与去年相同的收益，不过基金投资是建立在基本面研究、计算、分析基础上的决策，投资者今年购买基金仍然是个不错选择。

　　中银基金执行董事曹阳称，投资基金时要先确定自己的投资目标，如想用这笔钱做什么，什么时间用。有了投资目标后，才能心中有数，找到自己合适的基金品种。其次，每位投资者在投资基金前，必须先了解不同类型基金的风险与收益，在关注基金业绩的同时，还应该了解基金的风险收益，根据自己的风险收益偏好来选择适合的基金产品。“如果是短期资金，建议投资于低风险的存款或债券，中长期资金才能比较适合基金。同时不要将资金全投资于股票型基金，不要让投资影响日常生活。”理财专家胡晓燕建议。

　　上投摩根基金公司总经理王鸿嫔表示，投资者在基金投资时也要注重资产配置。她建议，年轻人可选择风险性较大的股票型基金，以便打下良好经济基础；对于已婚青年夫妇来说，可选择风险性为中的债券型基金、平衡型基金，在不影响日常生活的基础上，努力把握将来；对于中年精英家庭来说，子女教育、退休后的养老金等问题接踵而来，应考虑把低风险的债券型基金、货币市场基金、成长型基金作为投资对象，在稳定中求得将来发展。

　　外汇理财 保值产品不能错过

　　今年人民币升值步伐加快。建行深圳分行理财专家胡晓燕建议，市民持有外汇年终奖、暂不结汇另有用途的，不妨购买一些短期外汇理财，来规避外汇贬值风险。

　　外汇理财产品可分为三类：挂钩股票型理财产品，外汇固定收益产品，QDII产品则（打通了本币和外币之间的限制）。

　　随着美元兑人民币汇率持续创新低，一些外资银行开始在外汇理财产品中引入“人民币升值保护机制”，如东亚银行推出的“基汇宝”投资产品，就特设人民币升值保护机制，将人民币兑美元汇率在每半年的升幅作为投资收益，并即时派发给投资者。

　　不过，去年外汇理财年收益率约为5％，随着人民币加速升值，理财专家称，今年可能出现实际利率为负的外汇理财。

　　人民币理财 收益率不断提升期限越来越灵活

　　2006年证券市场火爆，基金、股票成为深圳市民投资的主流，人民币理财产品似乎已经退去了往日的光芒。但随着今年证券市场的波动性加大，具有稳定收益的人民币理财产品再次成为不少市民家庭理财配置中不可或缺的投资品种。

　　据悉，人民币理财产品传统的投向是银行间债券市场上的各类人民币债券，包括短期融资券、短期国债、金融债以及央行票据等。日前，中央国债登记公司公布的数据显示，3月份发行的短期融资券融资总量为221.5亿元，比2月份的111.7亿元几乎翻了一番。同时，3月份短期融资券的1年期简单平均收益率为3.28％，高于2月的3.25％。有业内人士表示，目前央行公开市场操作力度不断加大，市场资金面仍然偏紧，预计未来一段时间内，短期融资券的收益率仍将保持上行。随着短期融资券收益率的上升，部分投资于此的人民币理财产品发行利率有望随之上升。

　　此外，随着国内银行业全面对外资开放，国内高端理财市场成为中外银行竞争的焦点。有业内人士称，目前各家银行的外汇理财产品已百花齐放，随着外资银行法人银行注册完毕，经营人民币没有门槛后，今后人民币理财将日趋丰富，收益率或将有所提高。

　　目前各种人民币理财产品都是承诺保本的，一般最低认购门槛为5万元，分为固定收益型和浮动收益型两大类。理财专家胡晓燕建议，在个人资产配置时，相对具备有稳定收益的人民币理财产品还是不可或缺的重要投资品种。

　　有理财师预计，今年的人民币理财产品，期限将越来越灵活。稳健型投资者以及等待机会转战资本市场、同时又要保持短期资金流动性的中小企业主，可以考虑选择人民币理财产品。

　　炒汇 外汇保证金交易开始发力

　　自去年国家外汇管理局放宽了对个人购汇的限制，深圳银行的外汇售汇量成倍递增。业内人士分析，一些有外汇投资头脑的人已经开始投资汇市。据悉，随着个人年度购汇额度从2万美元提高至5万美元，大大增加了投资者手中的外汇“弹药”，国内的外汇投资市场还将更加热闹。

　　目前，工行、中行、建行、农行等大多数深圳银行均已开通炒汇渠道。大多银行炒汇为外汇实盘买卖，而外汇实盘交易只能“做多”，即买涨不买跌。因居民持有外汇有限加上炒汇需要相关的专业知识，深圳目前炒汇投资人数有限。不过去年，一直被管理部门严禁的外汇保证金交易开始松动，交通银行已获得相关监管部门核准，率先在国内同业推出可提供7大国际主要货币的杠杆放大、多空双向交易的个人外汇交易“满金宝”业务。中国银行近日也推出了保证金交易产品。对此，业内人士称，“满金宝”等业务的推出是内地个人外汇交易领域一次历史性的突破，今后外汇保证金交易业务或将成为个人外汇理财的主流模式之一。

　　据悉，外汇市场风云变幻，汇率走势受政治、经济、技术和心理等诸多因素影响。有时大起大落，风高浪急。有时多空胶着，波澜不兴。工商银行理财专家肖雄文称，炒汇需要一定的专业知识和一定的时间投入，比较适合资金规模相对较大、有一定抗风险能力者的投资。现在，一天的外汇波动幅度仅在千分之五，相对股票等投资风险较低，属于风险较低的中长期投资。随着保证金制度的逐步引进，一天的外汇波动幅度也相应被放大到5％~10％，预计炒汇将吸引更多投资人的目光。

深圳商报