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理财文化与中西对比(三)基金市场化的理财方式
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| 来源：股票知识
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“与朋友交，言而有信。”——《论语·学而》那么，现有的理财的方式都有哪些特点呢？
把钱放在银行里生息，是最简单的理财方式，也是国人理财的首选之一，安全、无风险。银行存款的风险最低，适合个性保守的投资人，但相对的，获利也最低。近年连续的降息及利息税的征收，使一年期人民币定期储蓄存款的实际收益从１０．９８％降至１．５８％（税后），使得储蓄陷入人们爱恨难舍的尴尬位置。
由于免征利息税，到期利率高于储蓄等因素，赎买国债一向是国人理财方式中最安全、稳妥的理想种类，是信用程度最高的“金边债券”，其利息收入大于定期存款，只是期限长一些。但２００２年几期凭证式国债的提前支取利率的较大变化，使其收益大不如前，如２００２年１１月份发行的四期赁证式国债，持满一年按年利率０．７２％计息，而一年定期存款利率为１．５８％（税后），利息收益是持有同期国债的两倍；国债持满两年不满三年的按年利率１．３５％计息，而银行两年定期储蓄利率为１．８％（税后），大大高于持有同期国债的利率，另外，国债提前支取还要交纳千分之一的手续费，所以如果只是短期投资，买凭证式国债还不如存银行定期划算。
保险能保证投资、保障两相宜，综合了保障与储蓄、养老、教育金、重大疾并投资连结的保险计划越来越受到城市居民的青睐。保险作为投资工具具有保障兼储蓄功能，还可提供应急的资金，风险较低，是重视家庭、注重生活品质这类人群的理想理财工具。
股票投资收益高风险大，需要了解较多的投资知识和许多行业的发展状况以及具体上市公司的状况。一般来说需要“泡”在证券行情里。专业的分析和策略尤为重要。对老百姓炒股，市场上流行“一盈二平七亏损”的说法。这种方式适合风险承受能力较强，对投资在行的专业人士。投资者应具有一定的资金实力、财务分析和信息搜集能力、良好的判断力和心理承受力。股票投资风险较大，不保证利润，最适合有闲置资金可以做中长期投资的人。
期货是一种高风险、高报酬的投资工具，风险大，获利无保证。期货投资最适合力图谋求高报酬、愿意承担高风险，同时又有相当闲置资金、能承受一定亏损的人。
随着房产交易市场的完善，房产投资逐渐成为新的理财时尚。投资房产收益不错，据专家估计，包括房产的增值以及出租的现金，收益平均可达９％。但房产有一次性投入较多、流动性较差、管理操作麻烦等等不利方面，尤其是以房养房的投资者，更应对较高的风险保持一份清醒。
房地产是对抗通货膨胀的最佳投资工具，它可用来保值、自用、抵押贷款、工农业出租等。这是一个不错的理财工具，但房地产的高价性与难以变现性，常是市道不景时想求脱手的难题。
外汇作为一种投资工具，最适合对外界各种信息反应比较敏锐、有关专业知识比较熟悉的投资者。但对个人来说仍然是较为生疏的理财方式。
另外，宝石、黄金、古玩、邮票、钱币、拍卖品等也是人们理财的好工具。但这方面的投资不单需要专业知识和长远的眼光，还要看个人的兴趣爱好。
其实，在经济发达国家地区，除了上述理财之道外，人们更乐于接受一种类似于储蓄，又超越储蓄的理财方式－－赎买基金，在美国，多达７５％的人认为，购买基金是个人理财的首选方式，这无疑为国人打开了一扇新的理财之门。
基金为中国人带来了全新的理财之道，好的基金更能帮助人们安心理财。基金是众多理财方式中发展更快、收益更明显，安全更有保障的新的理财方式，正被人们逐步认知并接受。
基金在中国的发展是迅速的，尤其是证券投资基金，不仅已走进了老百姓的生活中，更是在人们日常的理财中发挥着越来越大的作用。不仅如此，基金品种越来越丰富：成长型、价值型、平衡型、债券型、指数型基金等给了人们更多的理财空间。
基金业是一个对诚信度要求更高的行业。
“受人之托，代人理财”，关键是“诚信”二字，“诚信”即“内诚于心，外信于人”。
基金发行不同于储蓄与保险，它靠的是基金管理人的诚信和声誉。投资者把钱交给基金管理公司，一是相信其专业管理水平，二是相信它会把为投资者所赚的钱完整无缺地交还给投资者，其中蕴涵的正是“诚信”二字。在２００２年美国ＩＣＩ的年会上，该组织主席ＭａｔｔｈｅｗＰ．Ｆｉｎｋ明确表示，诚信是美国共同基金６０年来快速发展的关键，是公众接受共同基金的根本原因。这对中国的基金业是一个宝贵的经验和启示。
在目前中国经济一直稳定良好发展、各项宏观政策法规日益合理规范、可充分借鉴国外先进经验的情形下，基金提供的专家理财服务，无疑有着大好的发展前景。
基金是一种从国外引进的个人理财工具，中西理财文化的差距必然会对基金在中国的发展造成影响。我国传统的理财文化强调的是勤俭和储蓄，对于合理运用财富实现资产增值重视不够。同时，几千年重农抑商的传统，使得老百姓往往羞于谈论财富。改革开放以来，老百姓的致富愿望被充分激发起来。然而致富需求还必须通过合理的致富途径来实现，因此，不断推进基金在中国的发展，不但有利于老百姓的财富增值，也有利于我国理财文化的丰富和发展。
基金作为一种理财方式，在国内市场的被接收程度还远没有在国外市场的被接收程度高，在众多的理财渠道之中，基金还远没有占据最主要地位。
主撰 刘传葵
执笔（排名不分先后）：
吕劲、刘燕、刘卫兵、刘传葵、李耕、张德根、陈键、林贤苏、赵航、戴宇清
作者鸣谢：本文写作得到了南方基金、华夏基金、鹏华基金、大成基金、长信基金（排名不分先后）的大力支持。特此鸣谢。
证券日报
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