证券投资属于风险投资，其最主要的风险带在于众多投资者买卖的不确定性，而大资金在一定程度上能够控制这种不确定性，使股价按照大资金庄家的预想的趋势发展，从而大大减少了风险性，也相应地提高了赢利机会。

　　由于在股市中只有先行持有股票并其后在股价上做多才能赢利，因此买入有大资金主持的庄股的获利机会远远高于大众股票。这是部分职业机构在选股时考虑的关键因素。选择投资目标时，有无实力机构重仓参与该品种对于最后的投资抉择应有一票否决权，其它因素的考虑也应围绕此主题展开。

　　庄家影响股价的涨跌手段是多种多样的，这其中关键因素是资金实力与题材策划，但最终都会落实到价量关系上。这种情况对于资深分析师来讲是有迹可循、有机可循的。由于上市的股票越来越多，目前套利的难度也越来越大，不少职业机构都在加强操作技巧的研究，尤其是加强实力主力机构的动向的研究，并为已所用，笔者认为这也是中小投资者提高投资水平的关键。下面就沪深市场主力操作的不可避免的技术弱点进行探讨。

　　一、庄家的选股弱点利用

　　1、职业庄家的选股弱点利用

1000万股以下，主要控股股东少，股份公司最好与集团公司有关联经营联系，基本面普通，同时含有可分配利润，次新股尤佳。由于职业庄家属于沪深股市活跃的主要力量，因此分析这些主力的迹象，应占据首要的地位。对符合上述股质标准尚在低位的个股应设立板块自选榜，在每天用固定时间以研究走势，对其利空消息、股价变动现象、量价规律关系进行重点分析跟踪。

　　2、券商庄家的选股弱点利用

　　由于券商机构的体制所限，多数券商机构的选股标准主要是基本面成长性最为突出的品种。

　　3、超级庄家的选股弱点利用

　　由于超级庄家的操作目的的主要在于控制指数，赢利是第二位的，因此选股的标准主要是市场影响力大的大盘股。

　　不符合上述条件的品种多数沦为大众股。

　　二、庄家的进货弱点利用

　　进货时，庄家当然力图以尽可能低的价格成交。在进货的初期，主力的主要手段是制造一些非实质性的利空或大盘弱势打压股价，其股价的下跌速度会明显快于其它品种，并且没有本能性反弹，以影响原持股者的信心而低位抛出股票，这样使于机构吸货。在进货的后期，由于低位筹码已被庄家! 吸纳较多，这时候庄家会一方面抬高股价，另一方面又控制价格，使其涨幅不大。

　　股价小范围上升诱使获利者与缺乏耐心的套牢者将持股抛出，这样机机构能达到更快的建仓的目的，在机构建仓时能量指标会逐渐上升，不管股价怎样运行都会是这样。

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　　三、庄家的洗盘弱点利用

　　经过一段时间的收集，机构庄家已有大量筹码，但机构担心有部分短线集中性的低成本的筹码由于种种原因未抛出，为了在拉升的初期更加顺利及在低位吃到最后的筹码，同时彻底击溃散户的持股信心，庄家会使个股走出较为激烈的上下振荡走势，其特征是走势吓人，但在低位停留时间不长，只须少量买盘便可上涨数个价位。

　　四、庄家的拉升弱点利用

　　庄家的拉升初期会是较为专家猛的连涨方式，其后使参照某一个指标进行规律性的涨升，这个技术指标可能是均线系统、上升通道或是某个动静指标，通过仔细分析都能发现。在通过重要阻力区时，会进行窄幅震荡走势消化阻力，越过阻力后又将加速无量上扬。

　　拉升的主要特征是涨升有量，下跌无量，大盘强时不动，大盘整理时加速，具备独立走势。

　　五、庄家的出货弱点利用

　　上述四个阶段的操作，其实就是为了高位变现。近期主力

1、在高位反复横盘整理，K线图上经常带有上下影线。

　　2、出现利好，加速高开上扬，并上下宽幅振荡。

　　3、放大量大压股价，制造换庄的假象，全天低位交易，尾市上拉股价。

　　六、特别说明

　　抓住一个良好的庄股后，应集中精力操作，不要见异思迁，主力大资金拥有上亿的资金也只操作一个股票，中小资金就更没有必要操作太多股只，凡每天都要同不同的庄家斗法的投资者，失误的概率远大于成功的概率。

　　在确认观察的股只是庄股后要有耐心，机构的操作周期最少也要一个季度，不要一跌就认为庄家出货，一涨就是庄家进货。在分析时应站在机构的立场上客观一些，避免部分投资者一买入某股，就只看见利好，看不见一些明显的利空，反之亦然。

　　同时需要注意，参与时间不长的股评在分析庄股动向时不是用头脑分析，而是用屁股分析，他的屁股坐在哪个股上，就把该股吹得天花乱坠。因此，荐股的依据是投资者值得研究的关键。

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