(一)移动平均线分析
移动平均线是利用统计学上的原理，通过平均数的原理将每天的股价予以平均，剔除数列中的不规则波动，显示出该种数列的真正动向并用以判断股价未来的走势。
移动平均线的特征：
1.移动平均线的组合理论
移动平均线的组合理论是将几条不同天数的移动平均线画在同一张图上，以各种不同期间的移动平均线与股价趋势线排列成为关联的组合，再从这组组合的变动趋势来判断买卖时机。
①股价由下向上，突破短期移动平均线时，是短线买入时机。
②股价由下向上，突破中、长期移动平均线时，是中、长线买入时机。
③股价由上向下，跌破短期移动平均线时，是短线出货信号。
④股价由上向下，跌破中、长期移动平均线时，是中、长期出货信号。
2.黄金交叉和死亡交叉
两条不同天数的移动平均线相互交叉，如果是短期移动平均线由下向上，突破中长期移动平均线，呈现多头排列的形态，称"黄金交叉"，后市一般应看好；如果是短期移动平均线由上向下，跌破中长期移动平均线，呈现空头排列的形态，称"死亡交叉"，后市一般应看淡。
(二)随机指标KDJ，是通过计算当日或最近几日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的幅度，来反映价格走势的强弱程度和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
【指标说明】：
随机指标根据的是价格上涨时，该期间的成交价会聚在该期间内最高成交价的附近。价格下跌时，成交价会聚在该期最低成交价的附近；而Ｊ线则给出价格的转势信号。随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，适用在短期波动幅度较迅速的期货商品，属于一种比较短期、敏感的指标。
【研判规则】：
1.K值大于D值，显示目前为上涨趋势；K值小于D值显示目前为下降趋势。
2.K值向上突破D值为买进信号，J线转势说明突破成功。
3.K值向下跌破D值为卖出信号，J线转势说明突破成功。
4.D值跌落至10-15时超卖，为买进信号。J线转势说明信号准确。
5.D值攀升至85-90时超买，为卖出信号。J线转势说明信号准确。
6.K值跌落至20时超卖，为买进信号。J线转势说明信号准确。
7.K值攀升至80时超买，为卖出信号。J线转势说明信号准确。
8.K线之切线角度已趋于平缓时，可能是行情即将回软的前兆。
9.K、D线在75之上或25之下的交叉，并且J线转势，是较明确的买进或卖出信号。
10.K、D线走势与期货价走势背离时，可能代表市场有着反转的契机。
【辅助说明】：
优点：K、D较RSI准确率高，有明确买卖点出现，对于掌握中短线行情非常准确。
缺点：注意K、D交叉的骗线，且过于敏感，为短线操作者的参考指标。
[1] [2] [3] 下一页 【指标说明】：
(三)平滑异同移动平均线（MACD）（Moving Average Convergence Divergence）
MACD是Geral A el 于1979年提出的一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标。
其具体计算公式如图所示：
计算MACD时，首先要分别计算出加权平均指数（DI）、计算差离值（DIF）、九日来的计算差离平均值（DEA）、柱状值（BAR）、十二日指数平均值（12日EMA）、二十六日指数平均值（26日EMA）、十二日平滑系数（L12）、二十六日平滑系数（L26）、等基础数据备用然后才能计算出MACD值。类似移动平均线指标，所不同的是对指数进行平滑运算处理。通过计算出变化较快的平滑移动平均值（12日）和变化较慢的平滑移动平均值（26日），两值之差称 "差离值（DIF）" 。连接每日的差离值得到差离曲线，随行情变化差离曲线时正时负地在Ｘ轴上下移动。主要根据两条指数平滑移动线的差（DEA）和信号（DIF）及以差离值与DEA值之间所做的差离柱状图，研究买卖时机的信号。
【研判规则】：
1、当DIF由下向上突破MACD，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉。同时BAR （绿柱线）缩短，为买人信号。
2、当DIF由下向上突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉。同时BAR （红柱线）缩短，为卖出信号。
3、顶背离
当股价指数逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过MACD，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。
4、底背离
当股价指数逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。
5、MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。
6、高档两次向下交叉大跌；低档两次向上交叉大涨。
【辅助说明】：
优点：
MACD可以去掉移动平均线频繁的假信号缺陷，能确保移动平均线的最大作用。主流趋势明朗，避免无谓的入市次数。
缺点：
1.无法在升势的最高点发出卖出信号及最低点发出买入信号。
2.盘局时，行情上下洗盘，失误率高，但可以配合RSI及KD线作盘中短线操作。
【指标说明】：
(四)相对强弱指数（RSI）把当日收市价与上一日收市价的差额视为市场多空力量对比的结果，通过计算买方总力量占市场中买卖方总力量的比例，及其变化趋势，来衡量市场当前涨落趋势的强弱，预测未来价格走向，以及寻找买卖入市点的一种有效分析工具。数值在0至100间。
【研判规则】：
1.当RSI高过80时，显示价格进入超买区，将逐渐形成头部；当RSI低于20时，显示价格进入超卖区，可能形成底部。
2.当RSI上涨而期货价走势下跌形成趋势背离时，通常可以判断为市场即将出现重大反转；反之亦然。
3.RSI在50以上为上升市场趋势，当RSI由下往上突破50时，可介入作多。反之，当RSI由上往下跌破50时，可卖出手中合约。
4.盘局时，可利用RSI〉50时，卖出手中合约；RSI〈50时买进，赚取差价。
5.当短期RSI由下往上突破长期RSI，表示走势有转强的迹象，可考虑买进。若短期RSI由上往下突破长期RSI，则走势转弱，宜考虑卖出。
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6.RSI可依头肩顶、头肩底、三角形态、支撑、阻力等形态作买卖点的信号。
【辅助说明】：
优点：
1.反应迅速，灵敏度高，常常能领先反映市场价格的变动趋势。此特性适于投机性较强的短线操作。
2.对市场"买气"和"卖气"有独到的显示功能，它能够显示目前市场是并能事先透视出市场潜在的"后市"的可能动向，并较为准确。
缺点：超买超卖不易界定，高RSI区域或低RSI区域时渐显迟钝而失去其作用；盘局中，RSI买进卖出信号出现频繁。
【指标说明】：
(五)威廉指标简称WMS%R或W%R，是反映当前商品价格在一定时段价格波幅中的位置，并据此来分析短期内市场买卖气势的技术指标，还可用于判别循环期内的高点与低点，提出有效率性的投资信号，以及进出市场的时间，其指标值介于0至100之间。
【研判规则】：
1.W%R的值越小，代表市场的买气越重，当W%R介于0至20间时，便处于超买状态，且此循环周期亦将见顶，价格可能随时见顶回落。20这一横线被称为"卖出线"。
2.W%R的值越大，市场内的卖气越重，当W%R介于80至100间时，会显示超卖状态，且此循环周期亦将抵达底部，价格即将见底回弹。80这一横线被称为"买进线"。
3.当价格步入超买区时，并不一定马上就见顶回落，其上升趋势可能还将持续一段时期，这只表示价格目前仍处于强势，直至跌破卖出线才是第一个转向信号；当价格进入超卖区域时，亦如此。
4.当价格从超买区向上攀升的初期，只表示价格趋势转向，如果升破中轴线，市场便开始转强，可以伺机追入；当价格由超买区回落时，并跌破中轴线，便确认市场已开始转弱。
【辅助说明】：
优点：
1.在分析短线走势方面，该指标在判断超买、超卖方面有其独到之处；
2.周期易确定。具体周期参数的选择可根据商品价格变动的周期，以每一循环的二分之一为计算指标的基期天数。
缺点：
此指标敏感性较强，相对骗线较多。为弥补该指标以上缺点，在操作过程中若结合相对强弱指数等较为平稳的技术指标判断，其效果将更佳。 上一页 [1] [2] [3]
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